Игроки японского рынка будут криптографическими, правительство контролирует рынок

Источник · Перевод автора

Начало года было особенно богато событиями для японской крипто экосистемы, которая считается основной частью промышленности. Прежде всего, Центральный Банк Японии (BoJ) опубликовал исследование о роли цифровых валют Центрального банка (CBDCs) в текущей валютной системе, тема, которая широко обсуждалась официальными лицами страны в прошлом году.

Во-вторых, крупнейшая отечественная торговая компания и инвестиционный банк, Marubeni Corporation и Daiwa Securities Group, сообщили о достижениях в своем бизнесе, связанных с блокчейн. Наконец, местный банковский гигант Mizuho Financial Group объявил о запуске своего пользовательского стейблкоина.

Пора понаблюдать за этой новостью поближе и посмотреть, что происходит с криптографией в Японии.

Пока неясно, выпустит ли Япония CBDC

Власти Японии были особенно нерешительны в отношении идеи введения CBDC, что может показаться удивительным на первый взгляд, учитывая, что криптовалюты могут использоваться в качестве законно принятого средства платежа в стране (хотя они не считаются “законным платежным средством”).

CBDCs — так же, как Bitcoin (BTC) и альткоины — также виртуальные валюты. Главное отличие в том, что они выпускаются и контролируются федеральным регулятором. Следовательно, CBDC не децентрализованы, в отличие от многих цифровых активов. В основном, они представляют собой фиатные деньги, пусть и в цифровом виде. Каждый блок CBDC действует как безопасный цифровой эквивалент к бумажному счету и может работать на основе технологии распределенной бухгалтерской книги (DLT).

Следовательно, если центральный банк принимает решение о выпуске CBDC, он становится не только регулятором, но и владельцем счета, так как люди должны будут хранить и получать доступ к своим цифровым деньгам через этот банк. Это ставит центральные банки-эмитенты CBDC в один ряд с частными банками.

CBDCs можно рассматривать как ответ центральных банков на растущую популярность криптовалют, которые обходят компетенцию регуляторов из-за их децентрализованного дизайна. Федеральные валюты, в свою очередь, стремятся взять некоторые из основных особенностей криптовалюты — а именно удобство и безопасность — и объединить их с проверенными атрибутами обычной банковской системы, в которой денежное обращение регулируется и резервируется.

На данный момент Банк Японии дважды публично критиковал концепцию CBDCs. Во-первых, в апреле 2018 года заместитель губернатора Масаеси Амамия (Masayoshi Amamiya) заявил, что такие валюты могут оказать негативное влияние на существующую финансовую систему. В частности, он выразил обеспокоенность в связи с тем, что частные банки могут взять на себя эту роль:

“Выдача ЦБ цифровых валют для общего пользования, может быть аналогом позволяя домохозяйства и фирмы напрямую иметь счета в Центральном банке. Это может оказать значительное влияние на вышеупомянутую двухуровневую валютную систему и финансовое посредничество частных банков.”

Затем, в октябре. 20, Масаеси Амамия выразил сомнения относительно эффективности CBDCs, добавив, что его агентство не будет выпускать свою цифровую валюту в ближайшем будущем.

В частности, Амамия ответил на теорию, предполагающую, что CBDCs может помочь правительствам преодолеть «нулевую нижнюю границу» — ситуацию, в которой процентные ставки падают до нуля, а центральный банк теряет способность стимулировать экономику. Согласно этому подходу, CBDC позволит центральным банкам взимать больше процентов по депозитам с физических и юридических лиц и, следовательно, мотивировать их тратить деньги и оживлять финансовую систему.

Заместитель губернатора усомнился в этой теории, заявив, что начисление процентов на валюты, выпущенные Центральным банком, будет работать только в том случае, если центральные банки полностью исключат физические деньги из местной экономики. В противном случае, общественность все равно будет продолжать конвертировать цифровые валюты в наличные деньги, чтобы избежать уплаты процентов.

Ликвидация фиатных денег в Японии «не вариант для нас как центрального банка”, так как наличные деньги являются популярным методом оплаты в стране, добавил Амамия. Действительно, японское общество по-прежнему в основном основано на наличных деньгах, так как около 65% транзакций, как сообщается, совершаются в бумажных деньгах (что более чем в два раза больше, чем в других развитых странах).

Заместитель управляющего Банка Японии продолжил эту мысль, подчеркнув, что его ведомство не планирует создавать CBDC, который может широко использоваться населением для целей расчетов и платежей. Он отметил, что переход к криптовалютам, выпущенным банком, из существующих суверенных валют, по-видимому, «устраняет большие препятствия», поскольку криптоактивы часто связаны со спекулятивными инвестициями и не представляют собой стабильных средств платежа.

Кроме того, центральный банк изучил роль CBDC в существующей денежно-кредитной системе в отчете, опубликованном 19 февраля. Документ был написан представителями Токийского университета и Банка Японии.

В отчете разделены возможные CBDC на две категории, первая из которых доступна для широкой публики для ежедневных операций вместо банкнот, а другая — как ограниченная для расчетов на большие суммы.

Интересно, что после объяснения того, что CBDC последнего типа не привнесут в валютную систему много новых возможностей — как это уже было оцифровано — авторы отчета сосредоточили внимание на первой категории в большей части документа. В докладе подчеркивается, что DLT может применяться к таким основанным на маркерах CBDC.

Рабочий документ о том, что CBDC на основе блокчейнов может снизить уровень анонимности его пользователей, поскольку наличные деньги не могут быть отслежены и, следовательно, используются для преступной деятельности. Здесь авторы ссылаются на пример Народного банка Китая (НБК), который объявил о своем намерении выпустить цифровую валюту, чтобы обуздать уклонение от уплаты налогов еще в 2016 году.

Примечательно, что документ не обязательно отражает официальные взгляды Банка Японии и был опубликован, чтобы стимулировать дальнейшее обсуждение этой темы, что говорит о том, что японские чиновники не отказались от идеи издания CBDC.

FSA продолжает проверять местную криптоиндустрию

Известно, что Агентство финансовых услуг (FSA), национальный финансовый регулятор, жестко контролирует местные обмены цифровыми активами. Это неудивительно, учитывая, что в стране произошли два крупнейших крипто-взлома в истории: а именно, прошлогодний взлом Coincheck за 532 миллиона долларов и печально известная авария на токийской бирже Mt.Gox. После этих нарушений безопасности, сторожевой таймер ввел множество мер предосторожности, в том числе инспекции на местах бирж и отчеты по обязательной системе управления рисками.

В соответствии с Законом о платежных услугах Японии, измененным в апреле 2017 года, все обменные пункты цифровой валюты в стране должны быть зарегистрированы в FSA. Агентство предоставило наиболее послушным игрокам лицензии. В настоящее время пул бирж на японском рынке в настоящее время представлен 17 платформами: Money Partners, Liquid (ранее известная как Quoine), Bitflyer, BitBank, SBI Virtual Currency, GMO Coin, Btcbox, Bitpoint, Fisco Virtual Currency, Zaif. Токийская биржа биткойнов, Бит арг биржа Токио, корпорация FTT, корпорация Xtheta, Huobi и Coincheck. Последнему удалось получить свою лицензию совсем недавно, почти через год после того, как она пострадала от крупного взлома.

Примечательно, что жесткий контроль агентства побудил некоторых крупных игроков покинуть японский рынок. Таким образом, Binance, одна из крупнейших в мире крипто-бирж, которая когда-то открыла офис в стране, обратилась к Мальте — классно криптобезопасной стране — после того, как японский регулятор ударил ее с предупреждением в марте 2018 года. Аналогичным образом, местное социальное Приложение для обмена сообщениями Line также решило исключить внутренний рынок до запуска своей криптовалютной биржи, сославшись на местные трудности регулирования.

Тем не менее, серьезность FSA не отпугнула всех. Сообщается, что до 190 бирж ожидают одобрения агентства для выхода на местный рынок. Пожалуй, наиболее ярким примером здесь является базирующаяся в Соединенных Штатах Coinbase, которая в прошлом высказывала позитивные замечания о крипторегулирующем климате Японии, говоря, что интенсивное внимание FSA к безопасности является «полезным для нас». Учитывая, что Coinbase изначально планировала создать свою Работая в Японии в течение 2018 года, финансовое агентство, скорее всего, одобрит или отклонит свою заявку в какой-то момент в ближайшие несколько месяцев.

Более того, японское подразделение интернет-гиганта Yahoo, как сообщается, откроет свою собственную криптовалюту «в апреле 2019 года или позже». К другим игрокам, которые, скорее всего, откроются для криптовалюты в Японии, относятся Mitsubishi UFJ Financial Group, крупнейший внутренний банк, и Money Forward, компания популярного приложения по управлению финансами.

В декабре 2018 года FSA опубликовало проект отчета, в котором была представлена ​​новая нормативная база для криптовалют и первичных предложений монет (ICO) в стране. В нем агентство продолжало усиливать требования безопасности для локальных криптообменников, уделяя особое внимание, среди прочего, управлению закрытыми ключами. Кроме того, FSA призвал игроков вступить в Японскую ассоциацию обмена виртуальных валют (JVCEA), саморегулируемый орган, состоящий из участников отечественной отрасли. Более того, финансовый наблюдатель предположил, что ICO могут стать объектом регулирования ценных бумаг в будущем. Действительно, ранее местные СМИ сообщали, что агентство собиралось ввести новые правила ICO для защиты инвесторов от мошенничества.

Одним из потенциальных следующих шагов FSA является регулирование незарегистрированных фирм, которые подают заявки на инвестиции в криптовалюты. Согласно Cointelegraph Japan, в существующей нормативной базе страны есть лазейка, которая позволяет неопознанным компаниям, которые собирают средства в криптовалютах, а не в бумажных валютах, оставаться в серой зоне, и сторожевой таймер намерен закрыть ее.

Игроки отрасли попросили снизить текущую ставку налога

В феврале 2019 года Японская ассоциация новой экономики (JANE), ассоциация бизнес-индустрии, возглавляемая Хироши Микитани (Hiroshi Mikitani), генеральным директором японского гиганта электронной коммерции Rakuten, попросила FSA снизить текущую ставку налога на доходы от крипто-торговли.

В частности, JANE поинтересовалась, возможно ли шифрование в соответствии с прогрессивным налогообложением вместо общего налогообложения.

Согласно Cointelegraph Japan, доход от торговли криптовалютами в настоящее время облагается налогом в 55% в Японии. Наложение прогрессивного налогообложения на криптовалюту снизило бы его до 20 процентов — такая же ставка применяется к фондовым рынкам и рынкам форекс в стране. Ассоциация также попросила FSA не облагать налогом крипто-криптографические транзакции.

Ранее, в октябре 2018 года, местное новостное агентство Sankei сообщало, что Национальное налоговое агентство Японии планирует адаптировать систему подачи налоговых деклараций для криптовалюты, чтобы подтвердить, что местные трейдеры сообщают о своих прибылях.

В настоящее время такая прибыль классифицируется как «разные доходы» в стране. По сути, японские криптовладельцы должны платить от 15 до 55 процентов от прибыли, заявленной в их ежегодных налоговых декларациях. Максимальная сумма распространяется на людей, которые зарабатывают более 40 миллионов иен ($ 365 000) в год.

В Японии растет число стейблкоинов и цифровых валют, контролируемых банком

За последние несколько месяцев, по крайней мере, две основные цифровые валюты, разработанные крупнейшими банками Японии и игроками IT-индустрии, получили важные обновления, происхождение которых, а также детализация связанных проектов были освещены в отдельной статье Cointelegraph.

J-монета
Как сообщается, японский банковский гигант Mizuho Financial Group, общая сумма активов которого превышает 1,8 триллиона долларов США, начнет свою стабильную монету для платежей и денежных переводов уже 1 марта.

Новая цифровая валютная платформа, получившая название «J-Coin», направлена ​​на прямую связь существующих банковских счетов с цифровыми кошельками. Согласно сообщениям, проект разрабатывается в партнерстве с примерно 60 финансовыми организациями-партнерами, которые в совокупности содержат около 56 миллионов учетных записей пользователей.

Валютой будет управлять специальное мобильное приложение J-Coin Pay, которое использует QR-коды при оформлении заказа для совершения розничных платежей. Согласно местной финансовой газете Nikkei Asian Review, валюта будет напоминать стабильную монету, установленную по цене 1 иена (~ 0,01 доллара США) за единицу, а переводы между банковскими счетами и кошельками J-Coin будут бесплатными.

GYEN
В феврале отечественный IT-гигант GMO Internet подтвердил свои планы по запуску в этом году стабильной монеты, поддерживаемой иеной, под названием GYEN.

На данный момент есть немного деталей о проекте. Представители компании пока только раскрыли, что фирма учредила дочернюю компанию и назначила лицо, ответственное за операции GYEN, для выпуска стабильной монеты в 2019 году.

Однако компании пришлось закрыть некоторые другие операции, связанные с криптографией. В конце декабря GMO объявило о выходе из сектора добычи биткойн-оборудования, сославшись на «чрезвычайные убытки» в четвертом квартале прошлого года. По сообщениям, в 3-м квартале проекты криптовалюты GMO принесли компании около 2,6 млрд иен (22,8 млн долларов), несмотря на «суровую внешнюю среду».

Крупнейшие компании Японии активно используют блокчейн для своего бизнеса

Многочисленные японские частные компании, в том числе банки, брокерские компании, торговые гиганты и ИТ-игроки, объявили о новостях, связанных с блокчейном, за последние несколько месяцев, укрепляя репутацию Японии как одной из наиболее ориентированных на технологии стран. Вот основные компании, а также их проекты:

Банки и брокерские услуги
Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC), второй по величине банк Японии

В феврале SMBC завершила проверку концепции (PoC), используя консорциум блокчейна R3 Marco Polo для платформы торгового финансирования. Marco Polo — это совместное предприятие Corda, разработанное R3 и ирландской технологической фирмой TradeIX, которое связывает банки через торговую сеть.

SMBC, который в настоящее время является единственным японским банком, участвующим в схеме Марко Поло, заявил, что он сотрудничал с Mitsui & Co. — одной из крупнейших в Японии компаний «сого шоша» (обычные торговые компании) — для повышения эффективности торговых процессов.

«PoC был проведен между SMBC и Mitsui & Co., целью которого является повышение производительности в торговых операциях путем тестирования таких модулей, как Receivable Finance и Payment Commitment (Payment Undertaking)», — говорится в пресс-релизе, добавляя:

«SMBC ожидает коммерциализации Marco Polo в первой половине 2017 финансового года [финансовый год 2019] после проверки PoC».

Daiwa Securities Group, второй по величине японский брокер по ценным бумагам

Daiwa Securities также объявила о завершении PoC блокчейна.

В пилотном проекте, получившем название «Испытание JPX для проверки концепции на предмет использования блокчейна / DLT в инфраструктуре рынка капитала», предположительно участвовали 26 компаний, в том числе финансовые учреждения, поставщики систем и институциональные инвесторы. Объявленная цель пилотного проекта состояла в том, чтобы повысить эффективность технологии блокчейна в пост-торговом процессе.

Согласно результатам испытаний, ожидается, что система блокчейн сократит эксплуатационные расходы и облегчит разработку новых продуктов и услуг.

SBI Holdings, первый банк, которому принадлежит криптовалютная биржа в Японии

SBI Holdings также заключил соглашение с R3 о работе в Японии, якобы для развития локального использования своей блокчейн-платформы Corda.

Согласно официальному объявлению, новое совместное предприятие «поддержит предоставление и внедрение лицензии Corda, заранее разработает схемы для ее текущего использования, а также будет способствовать сотрудничеству с зарубежными офисами R3 и другими партнерами Corda».

Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG), пятый по величине банк в мире

20 февраля MUFG объявила о запуске новой платежной системы на основе блокчейна в сотрудничестве с США. Сеть доставки контента Akamai.

Платформа, получившая название «Глобальная открытая сеть», нацелена на использование возможностей платежной индустрии MUFG, чтобы укрепить свои позиции на все более конкурентном рынке блокчейн-платежей. Проект планируется запустить в первой половине 2020 года.

Ранее MUFG обнародовал свою инициативу по созданию коридора денежных переводов с Бразилией с использованием Ripple (XRP).

IT

Itochu, одна из пяти крупнейших компаний в Японии

1 февраля Itochu объявил о запуске PoC, нацеленной на разработку системы отслеживания блокчейнов, в которой покупатели и продавцы могут записывать дату, время, местоположение и другие подробности транзакции в блокчейне через мобильное приложение.

В пресс-релизе подчеркивается, что начало нового судебного процесса способствует достижению 17 целей в области устойчивого развития, перечисленных в «Повестке дня в области устойчивого развития на период до 2030 года», принятой Организацией Объединенных Наций ». Он также добавляет:

«Целью разработки системы прослеживаемости блокчейнов является [обеспечение] стабильных закупок и поставок сырья для наших инвестиционных компаний и торговых организаций, улучшая прослеживаемость их распределения».

Line, владелец главного приложения мессенджера Японии

Когда 2018 год подходил к концу, Line подписал меморандум о взаимопонимании с местным финансовым игроком Nomura Holdings, чтобы сформировать альянс блокчейн.

Nomura, которая предоставляет инвестиционные, финансовые и сопутствующие услуги частным, институциональным и государственным клиентам — Line и LVC Corporation — которая контролирует бизнес-подразделения мессенджера и блокчейн — по сообщениям подпишет официальный контракт к концу марта 2019 года. Более подробная информация будет объявлено ближе к дате.

Как ранее сообщал Cointelegraph, Line активно участвует в разработке криптопродуктов. Например, в январе 2018 года компания объявила, что запустит собственный крипто-обмен и торговое пространство в приложении для своих 200 миллионов активных ежемесячных пользователей.

Энергетика и коммунальные услуги

Marubeni Corporation, японская торговая компания, которая расширилась до США. и Европа

В конце февраля Marubeni объединилась с американским стартапом LO3 Energy, чтобы использовать эту технологию для повышения автоматизации и эффективности своих предложений в области возобновляемых источников энергии.

«Японский энергетический сектор переживает период радикального перехода, и растет число частных производителей и поставщиков электроэнергии, заинтересованных в разработке новых предложений для клиентов, особенно в области возобновляемых источников энергии», — заявил в пресс-релизе генеральный директор LO3 Energy Лоуренс Орсини:

«Изначально этот проект был ориентирован на внутреннюю деятельность, но он во многом обусловлен желанием Marubeni изучить возможности, которые системы управления блокчейнами могут предложить при передаче энергии по всей Японии».

Fujitsu, японская IT-компания, компании Global 500

29 января Fujitsu сообщила, что она успешно протестировала решение на основе блокчейна для решения проблем неэффективности управления избытком электроэнергии.

В частности, Fujitsu имеет партнерские отношения с местной компанией по распределению электроэнергии, которая намерена использовать эту технологию для повышения успешности распределения электроэнергии, которое администрируется с помощью процесса, известного как реакция по требованию (DR).

DR — это соглашение между коммунальными компаниями и потребителями, нацеленное на предвидение периодов пикового спроса путем обеспечения того, чтобы избыточная мощность была доступна тем, кто в ней нуждается.

Fujitsu утверждает, что в своей нынешней форме DR является неэффективным механизмом, и блокчейн доказал, что его улучшают.

«Fujitsu в настоящее время разработала систему, в которой потребители электроэнергии могут обмениваться между собой электроэнергией, которую они производили, путем собственного производства электроэнергии или экономии энергии», — говорится в пресс-релизе:

«Результатом стало улучшение показателя успешности аварийного восстановления на 40%».