Крупные корпорации возвращаются к криптовалютам, несмотря на осторожность с валютой

Крупные корпорации возвращаются к криптовалютам, несмотря на осторожность с валютой

Источник · Перевод автора

ЛОНДОН (Рейтерс). Крупные финансовые и технологические компании вкладывают деньги в технологии создания стартапов для развития криптовалютного рынка, даже несмотря на то, что они сами избегают нестабильных валют.

По данным, собранным PitchBook для Reuters, в этом году венчурные инвестиции в крипто-стартапы и блокчейн-стартапы, включающие средства корпораций, достигли 850 миллионов долларов. 13 сделок позволили начать движение в течение второго года подряд.

Такие ставки, сделанные такими компаниями, как London Stock Exchange Group и Microsoft Corp., выросли более чем в пять раз до рекордных 2,4 млрд. долларов по сравнению с 117 инвестициями в 2018 году. Это говорит о том, что крупные компании видят перспективы в зарождающейся технологии, даже несмотря на то, что она борется за признание.

Они в основном предоставляли цифровые монеты, в том числе биткойны, широкую платформу, избегая прямых инвестиций из-за опасений по поводу ужесточения регулирования, частых нарушений безопасности и высокой волатильности.

Отсутствие широкого охвата породило серьезные сомнения в том, что криптовалюты могут превратиться из спекулятивных токенов в средства платежа, способные конкурировать с фиатными деньгами.

Биткойн упал на три четверти в прошлом году после того, как в бешеном пузыре 2017 года приблизился к рекордным 20 000 долларов. Это все еще склонно к диким ценовым движениям, подчеркнутым недавним 20-процентным скачком, который вызвал недоумение среди трейдеров и аналитиков.

И хотя блокчейн нашел некоторое применение в таких секторах, как торговое финансирование, его применение было относительно узким.

Компании смотрят на то, как и можно ли использовать блокчейн и связанные с ним технологии таким образом, который мог бы вызвать более глубокие изменения, сказал Ричард Хей (Richard Hay), глава британской компании Fintech в юридической фирме Linklaters.

«В игре две динамики», – сказал он. «Мы можем что-то запустить и добиться экономии средств, а также в более долгосрочной перспективе найти способы развертывания технологии более трансформирующими способами».

Недавние примеры включают инвестиции в размере 20 миллионов долларов США с участием Лондонской фондовой биржи и Banco Santander в лондонском стартапе, чья платформа может использоваться для выпуска долговых обязательств по блокчейну, технологии, которая лежит в основе большинства цифровых монет.

Ставки крупного бизнеса на криптографию и блокчейн взлетают

Глобальные инвестиции в криптовалюты и стартапы блокчейнов с участием корпоративного венчурного капитала устанавливаются на второй год подряд

Потоки венчурного капитала

Глобальные инвестиции в венчурный капитал в криптовалюту и блокчейн также начнутся в 2019 году

«БАЗОВАЯ ТРУБА»

Данные PitchBook на 8 апреля показывают, что инвестиции охватывают стартапы от производителей оборудования для криптовалюты и бирж.

Одной из ключевых движущих сил является растущее ожидание того, что «токенизация» активов от акций к нефти – по сути, их перевод в цифровую форму и их продажа на блокчейне – перевернет рынки, считают юристы и консультанты, работающие с финтех-компаниями.

«Люди действительно очарованы токенизацией – способностью производить монеты или другие формы ценности – так что именно здесь мы видим все действия на данный момент», – сказал Антон Рудденклау (Anton Ruddenklau), главный со-руководитель Fintech в KPMG.

«Они инвестируют как технологический хедж, как и все остальное».

Как показывают данные, ставки на корпоративный венчурный капитал обычно невелики. В этом году средняя цена сделки составила 6,5 млн долларов, что на 8 млн долларов меньше, чем в прошлом году.

Другие намного больше.

Bakkt, криптовалютная торговая платформа, основанная в прошлом году владельцем Нью-Йоркской фондовой биржи Intercontinental Exchange Inc, привлекла в декабре более 180 миллионов долларов от инвесторов, включая M12, подразделение венчурного капитала Microsoft.

Приток корпоративных венчурных денег происходит из-за того, что традиционные венчурные инвестиции (VC) также попадают в сектор. Согласно данным, в прошлом году 617 сделок на мировом рынке составили рекордные 5,6 млрд долларов, поскольку венчурные капиталисты оценивают, как технологии повлияют на онлайн-экономику.

«Существуют огромные эксперименты по эффективному базовому подключению для нативного экономического слоя к сети», – сказал Джейми Берк (Jamie Burke), генеральный директор Outlier Ventures, фонда, который привел инвестиции в около восьми проектов, связанных с блокчейном.

Но с этим экспериментом пришли примеры неудачи.

В декабре криптовалютный проект Basis заявил, что он закроет и вернет средства своим спонсорам, в том числе владельцу Google, компании Alphabet, GV и Bain Capital Ventures, из-за опасений по поводу регулирования.

Согласно данным PitchBook, майнеры и крипто-биржи составляют четыре крупнейшие компании, поддерживаемые венчурным капиталом.

Некоторые боролись на фоне падения цен на биткойны. Например, компания Bitmain Technologies, оцененная в 12 миллиардов долларов, в прошлом месяце отложила запланированное первичное публичное размещение акций в Гонконге.

Другие жили лучше. Биржа Coinbase, базирующаяся в Сан-Франциско, оцениваемая в 8 миллиардов долларов, в прошлом году выручка за пределами США выросла на 20 процентов до 153 миллионов евро (173 миллиона долларов), как показали данные, поданные в британский корпоративный реестр на прошлой неделе.

Британский филиал биржи, который регистрирует доходы компании за пределами США, составляет почти треть от общего дохода компании, сказал исполнительный директор Coinbase UK Зеешан Фероз (Zeeshan Feroz).

Это предполагает, согласно подсчетам Reuters, мировой доход в размере около 520 миллионов долларов в прошлом году – редкий взгляд на финансовое состояние крипто-биржи.

Coinbase отказалась от комментариев.