Полный крипторегулирующий ландшафт

Полный крипторегулирующий ландшафт

Источник · Перевод автора

Среди многих проблем в динамике криптовалюты и блокчейн-экосистемы находится уровень принятия. Децентрализованные виртуальные валюты, работающие с транзакциями распределенной книги (DLT), подвержены большим спекуляциям и рискам, что требует прямого применения правил в этой экосистеме. Постоянно растущие беспорядочные события в криптовалюте указывают на призыв к здравомыслию. Несколько юрисдикций предприняли активные шаги по оттачиванию потенциала криптовалют в соответствии с принятыми стандартами работы. Здесь мы подробно рассмотрим различные растущие режимы регулирования.

Регулирующий ландшафт США несколько неоднозначен в отношении криптовалют и криптовалют, с фрагментарным ландшафтом на уровне штатов и федеральном уровне. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) считает, что криптовалюты являются ценными бумагами, и начала расследование и судебное преследование нескольких ICO высокого уровня, в частности Veritaseum за $ 15 млн ICO в 2017 году. Этот подход включен в задачу SEC по применению закона о ценных бумагах к все аспекты крипто-пространства, кошельков и обменов.

Несмотря на то, что криптовалюты не считаются законным платежным средством, правительство признает их «средством обмена, расчетной единицей или средством накопления стоимости».

Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) придерживалась более нивелированного подхода к криптовалюте и разрешила несколько публично торгуемых предложений по фьючерсам и опционам, в частности, фьючерсы на Чикагской товарной бирже, которые в настоящее время достигают рекордных номинальных объемов в 1,3 млрд долларов в день.

Министерство юстиции в настоящее время консультируется как с SEC, так и с CFTC, чтобы разработать законодательство для этого сектора, что, безусловно, будет приветствоваться в нынешних непростых условиях регулирования США.

Мальта позиционирует себя как мировой лидер в крипторегулировании. Несмотря на то, что криптовалюты не считаются законным платежным средством, правительство признает их «средством обмена, расчетной единицей или средством накопления стоимости». На Мальте нет специального законодательства о налоге на криптовалюту, а также НДС в настоящее время не применяется к операциям, обменивающим указанную валюту на крипто. Обмен криптовалютой является законным на Мальте согласно основополагающему законодательству, введенному его правительством для определения новой нормативно-правовой базы для криптовалюты и решения проблем противодействия отмыванию денег / финансированию терроризма. Законодательство состоит из трех отдельных законопроектов, в том числе Закона о виртуальных финансовых активах (VFA), который устанавливает глобальный прецедент, устанавливая регулирующий режим, применимый к крипто-обменам, ICO, брокерам, поставщикам кошельков, консультантам и управляющим активами.

Регламент VFA (вступивший в силу в ноябре 2018 года) также ввел Закон об инновационных технологических соглашениях и услугах, который установил режим будущей регистрации и подотчетности поставщиков криптографических услуг. Также было создано Управление по цифровым инновациям на Мальте: в дальнейшем MDIA будет правительственным органом, отвечающим за создание политики шифрования, сотрудничество с другими странами и организациями и обеспечение соблюдения этических стандартов для использования технологий шифрования и блокчейна.

Объединенные Арабские Эмираты в 2018 году запустили систему регулирования криптоактивов в рамках Глобального рынка Абу-Даби (ADGM). Нормативно-правовая база заключается в регулировании спотовых крипто-активов и обменных операций, хранителей и других посредников в ADGM посредством успешных консультаций с ADGM, регулирующим орган по финансовым услугам (FSRA). В рамках этой структуры рассматриваются риски, связанные с деятельностью по крипто-активам, отмыванием денег и финансовыми преступлениями, защита потребителей, управление технологиями, хранение и обменные операции.

Правительство Австралии в 2017 году согласилось использовать криптовалюты, в частности, биткойны и аналогичные валюты, подпадающие под действие законов о налоге на прирост капитала (CGT). Дальнейшие руководящие указания Австралийской комиссии по ценным бумагам и инвестициям (ASIC), выпущенные в 2017 году, для предоставления рекомендаций относительно юридического режима и структуры токенов (безопасности или коммунальных услуг) в соответствии с общим законодательством о потребителях и Законом о корпорациях.

Комиссия по надзору за финансами в Люксембурге (CSSF) регулирует пространство обмена криптовалютой, и новые криптовалюты должны получить лицензию платежных учреждений, предназначенную для торговли. Лицензии включают обязательства по отчетности в сфере AML/CFT согласно законодательству Люксембурга об «электронных деньгах». Первая лицензия была выдана в 2016 году компании Bitstamp, которая торгует различными валютами, включая доллары США, евро, биткойны и эфиры, а также паспорта в государства-члены ЕС.

В 2018 году в Гибралтаре была введена нормативно-правовая база в области технологий цифровых книг после широкого взаимодействия с криптоиндустрией. Обмены в рамках этой системы должны зарегистрироваться в Комиссии по финансовым услугам Гибралтара (GFSC), чтобы продемонстрировать способность выполнять «принципы» системы DLT, которая включает в себя уделение особого внимания выявлению и раскрытию информации об отмывании денег и финансировании терроризма. Введенная нормативно-правовая база представляет собой поправку к Закону о гибралтарских финансовых услугах (инвестиционные и фидуциарные услуги) 1989 года, регулирующую деятельность компаний, базирующихся в Гибралтаре, которые используют DLT для обмена виртуальными валютами.

Хотя Канада не принимает криптовалюты в качестве законного платежного средства с противоречивыми правилами обмена криптовалют на уровне провинций, криптовалюты рассматриваются как ценные бумаги на федеральном уровне. Опубликованное уведомление от Канадских администраторов по ценным бумагам (CSA) предписывает применять существующие законы о ценных бумагах к ICO и ITO, а также к криптовалютным инвестиционным фондам и биржам криптовалюты, торгующим этими продуктами.

Крипто-биржи в Эстонии работают в рамках четко определенной нормативно-правовой базы, которая одобряет деятельность на биржах как легальную. Биржи подчиняются строгим правилам отчетности и правилам KYC в соответствии с этой структурой, и биржи криптовалюты должны получить две лицензии от Подразделения финансовой разведки Эстонии: Лицензия на обслуживание виртуальной валюты и Лицензия на обслуживание кошелька виртуальной валюты.

Правительство Соединенного Королевства применяет прогрессивный подход к обеспечению надежной и хорошо регулируемой деятельности в экосистеме блокчейна. Не было введено никаких конкретных правил для контроля за отраслью, однако биржи криптовалют в Великобритании уполномочены регистрироваться в Управлении по финансовому поведению (FCA) – хотя некоторые криптовалюты могут получить электронную лицензию. Руководство FCA подчеркивает, что субъекты, занимающиеся криптографической деятельностью, подпадающей под действие существующих финансовых правил для деривативов (таких как фьючерсы и опционы), требуют авторизации.

В Швейцарии криптовалюты и обмены считаются законными. Федеральная налоговая администрация Швейцарии (SFTA) рассматривает криптовалюты в качестве активов: они облагаются швейцарским налогом на имущество и должны указываться в годовых налоговых декларациях. Принятие процесса регистрации на криптовалютных биржах при получении лицензии от Швейцарского надзорного органа по финансовым рынкам (FINMA) обеспечивает надежную среду для работы криптовалютных бирж. Для ICO действуют также правила криптовалюты в Швейцарии: в феврале 2018 года FINMA опубликовала свод руководящих принципов, в которых действующее финансовое законодательство применялось к предложениям в целом ряде областей – от банковского дела до торговли ценными бумагами и схем коллективного инвестирования.

Правительство Южной Кореи обеспечивает соблюдение строгих правил криптовалюты, особенно в отношении криптовалютных бирж, в процессах регистрации и других мерах, контролируемых Службой финансового надзора Южной Кореи (ФСС). Комиссия по финансовым услугам (FSC) в Южной Корее также ввела более строгие обязательства по отчетности банков, имеющих счета на крипто-биржах.

Сингапур предлагает дружественные условия для обмена криптовалютами и торговли, поскольку эта деятельность является законной, но не рассматривает криптовалюты в качестве законного платежного средства. Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS) применяет относительно мягкий подход к правилам обмена криптовалюты, применяя, где это возможно, существующие правовые рамки. Торговля криптовалютами регулируется налоговым законодательством страны.

Бермудский закон о цифровых активах (DABA) был принят в апреле 2018 года, чтобы регулировать бизнес цифровых активов. DABA применяется к любому юридическому лицу, учрежденному или сформированному на Бермудских островах и осуществляющему деятельность в области цифровых активов (независимо от места, где осуществляется деятельность), а также к любому юридическому лицу, учрежденному или образованному за пределами Бермудских островов и осуществляющему деятельность в области цифровых активов на Бермудских островах или на их территории. DABA регулирует криптовалюту, биржевые операции и операции с ценными бумагами.

Все нормативные акты продолжают поступать, что следует приветствовать как признак здоровой и зрелой среды, в которой криптоактивы всех классов будут продолжать расти.