Пять причин, по которым блокчейн-технологии не исчезнут

Пять причин, по которым блокчейн-технологии не исчезнут

Источник · Перевод автора

После почти полутора лет серьезных корректировок цен некогда бесконечный оптимизм в отношении технологии распределенной бухгалтерской книги превратился в отчаяние. Последний медвежий рынок продолжался в течение значительного периода времени по сравнению с относительно молодым рынком криптовалюты.

Однако по состоянию на начало апреля 2019 года создается впечатление, что медвежий рынок подошел к концу, и его заменяет другая фаза консолидации. Несколько индикаторов указывают в этом направлении. Одним из таких показателей является объем, который снова начинает расти. Другим показателем является то, что цены консолидируются вокруг более высоких минимумов по сравнению с предыдущими минимумами. Кроме того, настроения в Twitter и Reddit улучшаются. Тем не менее, есть много пессимистичных людей, которые думают, что криптовалюты когда-нибудь восстановятся. Они полагают, что падение цены более чем на 90% многих активов блокчейна означает конец этого рынка, и декабрь 2017 года стал вершиной крипто-эйфории.

Лично я убежден, что рынки блокчейн-активов восстановятся, а технологии распределенной бухгалтерской книги еще впереди. В этой статье я представлю пять причин, подтверждающих это, и объясню, почему блокчейн является законной технологией.

1. Родная валюта для Интернета

Нынешний интернет достиг огромного экономического прогресса. Тем не менее, он чувствует себя неполным без национальной валюты. Построить валюту для Интернета в первые дни было невозможно из-за проблемы двойных расходов. Блокчейн-технология была впервые внедрена через биткойн и в конечном итоге представила надежную альтернативу для решения проблемы двойных расходов. Более десяти лет безупречной работы биткойна служат доказательством того, что технология является действительной и подходит для заполнения этого пробела.

Брайан Армстронг (Brian Armstrong), основатель Coinbase, называет переход от существующего Интернета к Интернету ценным переходом от Web 2.0 к Web 3.0. Он описывает Web 3.0 как состояние, в котором можно обмениваться ценностями через Интернет.

Термин «Web 3.0» также был принят более широким кругом. Хотя характеристики Web 3.0 уже определены, еще не определено, какая криптовалюта станет национальной валютой Интернета.

Два основных подхода конкурируют, чтобы занять это видное место. Один подход представлен самим биткойном. Он основан на идее, что рыночная капитализация биткойна станет настолько большой, что связанная с этим волатильность резко снизится. По мере снижения волатильности основной поток может принять биткойн в качестве платежного механизма, поскольку он будет предлагать характеристики, аналогичные характеристикам других мировых валют, а также отличительную черту цифровых технологий. Это видение кажется маловероятным в краткосрочной перспективе; Рыночная капитализация биткойна намного ниже рыночной капитализации основных валют. Кроме того, другие препятствия препятствуют такому принятию в краткосрочной перспективе, такие как относительно высокие комиссионные за транзакции.

Второй подход представлен группой стабильных монет, которые привязаны к реальным ценностям, таким как доллар США. Ярким примером этих стабильных монет является DAI. DAI – это валюта, которую пользователи могут создавать сами, используя протокол Maker и поддерживая эфириумом. Протокол Maker учитывает механизм стабильности, который гарантирует, что стоимость одного DAI равна одному доллару США. Эфириум, как основной залог, гарантирует, что один DAI может быть в конечном итоге выкуплен за один доллар США. Этот механизм, как было доказано, работает очень хорошо, даже в случае резкого снижения цены базового обеспечения. Тем не менее, обычные риски, связанные с безопасностью интеллектуальных контрактов, остаются и становятся еще более актуальными по мере роста рыночной капитализации DAI и увеличения количества ETH, заключенного в смарт-контракт Maker.

Помимо биткойна и DAI, множество других валют пытаются стать криптовалютой Интернета. Хотя еще не решено, какая криптовалюта превратится в собственную валюту Интернета, звучит вполне разумно, что одна криптовалюта будет принята в течение следующего десятилетия и станет доминирующей валютой Web 3.0. Однако это не означает, что не останется места для других блокчейн-платформ, которые будут выполнять различные варианты использования.

2. Нейтральный способ публичной записи состояния, с которым мы все можем согласиться

Блокчейн-технология, по сути, позволяет получить объективное состояние, с которым мы можем согласиться повсеместно. Это утверждение особенно верно для протоколов без разрешения, таких как биткойн и эфириум. Это решающее преимущество перед современными интернет-протоколами, такими как HTTP и SMTP.

Децентрализованные платформы, поддерживающие функциональность интеллектуальных контрактов, такие как эфириум, способны разрушать широкий спектр отраслей. Широкий ряд сценариев использования кажется возможным благодаря блокчейн-технологии.

Однако современные блокчейн-платформы еще не достигли лучшей масштабируемости, чтобы конкурировать с используемыми в настоящее время централизованными базами данных. Между тем, усыновление может происходить только в нишевых областях. Поскольку децентрализованное финансирование не требует высокой масштабируемости, различные отраслевые наблюдатели предполагают, что это будет одним из первых вариантов использования, которые будут приняты.

Первый случай использования децентрализованного финансирования был связан со сбором средств и проявился в огромном количестве ICO. Этот вариант использования стал очевиден в течение 2017 года и привел к последнему результату. Такие платформы, как Maker, Augur, Uniswap и Compound, в настоящее время указывают варианты использования, которые становятся возможными с точки зрения децентрализованного финансирования. В конце концов, блокчейн-технология может обеспечить приложения, которые не могут обеспечить наши нынешние финансовые системы.

«Большему количеству людей следует обратить внимание на использование умных контрактов для регулярных платежей на основе * в секунду * для услуг подписки, текущих пожертвований, дивидендов и т. Д. Можно устанавливать и изменять * ставку платежа * с помощью одной транзакции.» – Виталик Бутерин в Твиттере

Еще одна область, в которой Виталик Бутерин видит потенциал для внедрения, – это виртуальные игры. Поскольку виртуальные игры уже полностью онлайн, было бы легко перенести некоторые их аспекты в блокчейн.

Что касается хранения и обмена пользовательской информацией, то крупные централизованные игроки, такие как Facebook, в настоящее время подвергаются жесткой критике. В этой области становится очевидным технологическое превосходство блокчейн -технологии по сравнению с нашим современным интернетом. Например, куки в настоящее время гарантируют, что состояние пользователя записывается в базы данных крупных централизованных провайдеров. Однако сами пользователи не остаются во владении своими собственными данными. Блокчейн-технология может однажды позволить пользователям записывать и хранить свое собственное состояние и в конечном итоге решить, с кем они хотят поделиться им. Таким образом, пользователи будут контролировать свои данные и смогут монетизировать свои данные, если захотят.

Еще одна интересная особенность блокчейнов – это не заменимые токены, такие как токен ERC-721. Эти токены служат для торговли уникальными объектами, такими как искусство. В то время как эта концепция может прекрасно распространиться на физический мир, мы уже можем наблюдать их появление сегодня на сайтах, таких как superrare.co. Платформа opensea.io является агрегатором всевозможных крипто-коллекционных предметов, которые вы можете приобрести, и стала частью партии Y Combinator winter 2018. В настоящее время сайт обрабатывает большую часть своего объема с помощью предметов, основанных на виртуальных играх.

Еще одним примером использования технологии блокчейн является обеспечение соблюдения авторских прав в цифровой форме. Как многие могли заметить, Директива ЕС по авторскому праву была недавно принята. Крупные технологические компании, в частности Google, профинансировали масштабную кампанию по лоббированию этой директивы. Википедия, которая в целом нейтральна и не затронута директивой, на один день закрыла свой сайт в Европе в знак протеста против законодательства. Этот протест подчеркивает зависимость Википедии от пожертвований от Google. Хотя директива, без сомнения, значительно усложняет жизнь традиционным компаниям, она также предоставляет возможность для блокчейн-технологии. Блокчейн предлагает эффективное решение для проверки того, лицензирован ли владелец интеллектуальной собственности контент, произведения искусства или музыка, размещаемые где-либо в Интернете. С помощью блокчейн-технологии права собственности могут быть лучше защищены, и Интернет может стать более справедливым местом, где художники и творческие индустрии получают справедливую компенсацию за свою работу.

3. Люди, которые создали современный интернет, в восторге от блокчейн-технологии

Доминирование компаний-разработчиков программного обеспечения стало очевидным; в 2019 году пять крупнейших компаний по рыночной капитализации были сформированы техническими компаниями. Второе десятилетие XXI века привело к росту этих корпораций и позволило сектору обойти традиционные отрасли, такие как энергетические компании и банки.

Слишком многие ученые высокого уровня (такие как Неха Нарула (Neha Narula)), серийные предприниматели (такие как Брендан Эйч (Brendan Eich), Джек Дорси (Jack Dorsey) и даже Илон Маск (Elon Musk)) и фирмы венчурного капитала, которые сформировали современный интернет (такой как A16z), взволнованы блокчейн-технологией. Это делает крайне маловероятным, что технология просто уйдет и что вся шумиха вокруг нее превратится в горячий воздух. Технология распределенной бухгалтерской книги уже здесь и преобразует устаревшие системы в течение следующего десятилетия.

Компания венчурного капитала Andreessen Horowitz (A16z) имеет впечатляющий послужной список и была одним из первых инвесторов таких компаний, как Airbnb, Facebook, GitHub, Instagram, Lyft и TransferWise. В прошлом году он объявил о выделенном фонде для активов блокчейна с фондом в 350 миллионов долларов США. Кроме того, он участвовал в двух раундах финансирования ранее упомянутого протокола Maker.

За последние несколько лет Coinbase зарекомендовала себя как ведущая и признанная западная криптовалютная биржа. Coinbase была частью самого престижного в мире ускорителя стартапов Y Combinator летом 2012 года, а по состоянию на октябрь 2018 года стоимость Coinbase составляла восемь миллиардов долларов США. Andreessen Horowitz и Greylock Partners, предыдущие инвесторы в Facebook, LinkedIn и Instagram, являются инвесторами Coinbase. Оценка Coinbase может быть оправдана только в предположении, что рынки очень циклические и коррекция 2018/2019 была просто временным явлением.

Другой предприниматель, инвестор-ангел и технический поклонник, которым восхищаются, – это Наваль Равикант (Naval Ravikant). Он неоднократно суммировал преимущества и преимущества технологии блокчейн в серии твит-штормов.

На сегодняшний день почти все ведущие венчурные компании Силиконовой долины, такие как Sequoia, A16z и Greylock Partners, инвестировали в стартапы, работающие в сфере блокчейна. Значительное количество миллиардеров, таких как Тим Дрейпер (Tim Draper) и Майк Новограц (Mike Novogratz), имеют значительную долю своего портфеля, выделенную на блокчейн. Кроме того, важные личности, такие как Тим Бернер-Ли (Tim Berner-Lee), которого считают одним из основателей Интернета, публично выразили свою признательность за блокчейн-технологию. Совокупная рыночная стоимость всех активов, включенных в CoinMarketCap, в настоящее время составляет около 170 миллиардов долларов США, что лишь немного превышает стоимость, которую Uber, единственная техническая компания, которая пока не приносит прибыли, планирует провести IPO.

4. По мере развития технологии ее слабые стороны будут решены

Блокчейн-технология в 2019 году все еще находится на ранней экспериментальной стадии. В настоящее время компромисс между блокчейнами заключается в масштабируемости и децентрализации. Оба являются целями, которые любой блокчейн хочет достичь, но их трудно совместить. Два наиболее децентрализованных блокчейна, биткойн и эфириум, в настоящее время испытывают недостаток в масштабируемости. Другие платформы, такие как EOS, могут достичь лучшей масштабируемости, но не являются ни разумно децентрализованными, ни лишенными разрешений.

Другая проблема, связанная с блокчейн-технологией, связана с энергопотреблением. Несколько человек сформулировали экологические проблемы, основанные на высоком энергопотреблении механизма консенсуса, связанного с работой. Тем не менее, эфириума, одна из двух основных цепочек блоков, в настоящее время переходит от механизма Proof-of-Work к консенсусу Proof-of-Stake.

Еще одним показателем ранней стадии развития отрасли является то, что рынку в принципе не хватает доверия. На сегодняшний день CoinMarketCap является наиболее посещаемым сайтом для частных инвесторов, чтобы узнать цены. Тем не менее, были высказаны серьезные опасения в отношении точности сообщаемых данных из CoinMarketCap. Как сообщается в отчете Bitwise, компании по управлению активами, объем торгов на сайте, по всей вероятности, сильно завышен.

С момента публикации отчета Bitwise появились альтернативы CoinMarketCap, которые сообщают только об объеме обмена, который Bitwise считает заслуживающим доверия. Среди них Binance, Kraken и Coinbase. По мере развития отрасли инвесторы получат доступ к более качественным и надежным источникам информации, что укрепит доверие ко всей экосистеме.

Несмотря на уже достигнутый прогресс, все еще есть масса возможностей для улучшения UX децентрализованных приложений. В начале блокчейн-индустрия формировалась в основном разработчиками. По мере того, как все больше не технических людей и дизайнеров UX / UI выходят на сцену, мы можем ожидать значительных улучшений в течение следующих лет. Эти улучшения необходимы для того, чтобы подключить миллионы пользователей, которые ожидают, что технология будет работать бесперебойно и без сбоев.

Что касается защиты блокчейн-активов, то в последнее время появилось несколько решений для хранителей, таких как Fidelity и Coinbase Custody. Кроме того, двум производителям аппаратных кошельков, Ledger и Trezor, удалось зарекомендовать себя как признанные бренды. Эти компании улучшают инфраструктуру, на которой может основываться блокчейн-технология, и обеспечивают безопасное хранение активов для не технических пользователей.

Потенциальные варианты использования блокчейн-приложений бесконечны. Уже существует длинный список децентрализованных платформ, предназначенных для замены доминирующих в настоящее время централизованных компаний, таких как Ethlance, которая реплицирует Upwork, или Staketree, которая копирует Patreon. По мере развития блокчейн-технологии, развития децентрализованного финансирования и совершенствования UX на местах эти децентрализованные альтернативы станут более серьезными конкурентами для признанных централизованных игроков.

5. Сетевые эффекты

Как и другие программные продукты, блокчейн-технология имеет значительные сетевые эффекты. По мере развития экосистемы становится доступным больше материалов для разработчиков и учебных пособий. Следовательно, число блокчейн-разработчиков, независимых от движений рынка, быстро росло в прошлом. Поскольку среднестатистическому разработчику становится легче строить поверх платформ распределенной бухгалтерской книги, количество доступных приложений увеличивается. Это обеспечивает лучший выбор для пользователей, что в конечном итоге ускоряет внедрение экосистемы. Эти эффекты привели к постоянному росту экосистемы и значительному улучшению UX некоторых dApps (децентрализованных приложений, которые называются приложениями, работающими поверх блокчейнов), таких как Uniswap и Maker.

В то время как технологические компании, которые доминируют в современном интернете, почти полностью финансировались за счет множества венчурных капиталистов, база инвесторов в блокчейн-фондах гораздо более диверсифицирована. Никогда прежде у столь многих не было финансового стимула, чтобы была принята определенная технология.

При рассмотрении вопроса об усыновлении мы должны признать, что одно приложение dApp предоставляет только ограниченную ценность. Однако, когда несколько приложений dApps начинают взаимодействовать друг с другом, положительные сетевые эффекты значительно возрастают. Примером является платформа прогнозирования и приложение второго уровня Augur. В настоящее время люди должны делать ставку на ETH, чтобы делать ставки или хеджировать определенные результаты. В конце концов, может быть бессмысленно хеджировать определенный результат, если сам базовый актив очень изменчив и будет иметь совершенно иную стоимость в момент истечения срока действия вашего контракта хеджирования. В настоящее время это относится к первой версии Augur, которая требует ставить ETH. Однако, со второй версией Augur, станет возможным поставить на коню DAI от Maker. Дай-инвесторы, которые хотят застраховаться от определенного риска, будут иметь возможность ставить активы без колебаний цен по сравнению с долларом США. Это сохраняет первоначальное намерение хеджирования, которое заключается в защите от рисков.

Поскольку люди используют DAI для участия в Augur, протокол Maker получит выгоду от этого нового источника спроса. Поскольку спрос на DAI будет расти, Maker сможет снизить плату за стабильность. Это снижение, с другой стороны, побудит больше пользователей открывать CDP и делать ставку на Ethereum в качестве залога. В конце концов, протоколы Augur, Maker и Ethereum получат преимущества от расширенных функций Augur.

Как показывает этот простой пример, мы можем предположить значительные сетевые эффекты, поскольку приложения второго уровня становятся функционально совместимыми и получают взаимную выгоду от спроса на их услуги. Благодаря увеличению сетевой активности и распределению ETH, даже эфириум выиграет в качестве основного протокола. В конце концов, экономические выгоды распространятся на всю экосистему платформы.

Исходя из этих допущений, мы можем сделать вывод, что использование одного dApp вызовет использование других dApp. По мере того, как все больше пользователей будут знакомы с использованием одного dApp и соответствующего набора инструментов, такого как Metamask, они будут менее склонны испытывать другое dApp. Массовые сетевые эффекты связаны с крипто-экономикой так же, как и с традиционными программными бизнес-моделями, такими как социальные сети и рынки.

Заключение

Существует слишком много доказательств того, что блокчейн-технология будет формировать будущее, и оно просто исчезнет. Однако, как и в случае со всеми появляющимися технологиями, неясно, какие попытки будут успешными, и какая из существующих в настоящее время сотен блокчейн-платформ останется здесь через пять лет.

Кроме того, еще не совсем ясно, откуда будет накапливаться ценность в этой новой экосистеме. Большинство обозревателей отрасли считают, что большая часть стоимости будет получена из протоколов первого уровня, таких как биткойн и эфириум. Тем не менее, многие считают, что значительная ценность будет получена со второго уровня, прикладного уровня, который работает поверх первого уровня. Это обсуждение можно резюмировать как тезис «толстый протокол против тонкого протокола». Пока что все индикаторы указывают в направлении большей части значения, получаемого с первого уровня, но пока нет уверенности в том, какую долю значения будут охватывать различные уровни.

В дополнение к недоказанным экономическим моделям, которые возникают с блокчейн-технологией, инвесторы также сталкиваются с большим количеством рисков, связанных с технологией. Чем сложнее протокол, тем больше рисков связано с ним. Спорные хард-форки – это риск, который разделяют все блокчейн-протоколы. Самым последним примером был хард-форк Bitcoin Cash, который разрушил доверие и значительную рыночную стоимость в ходе следующей хэш-войны. Надежное хранение блокчейн-активов в долгосрочной перспективе – еще одна проблема, о которой нужно беспокоиться инвесторам в первые годы существования этой зарождающейся отрасли.

С точки зрения риска, биткойн идет с наименьшим риском из всех протоколов блокчейна, потому что у него самый длинный существующий послужной список и только ограниченная функциональность. Более сложные протоколы, такие как эфириум, сопряжены с дополнительными рисками из-за их более сложных функций. Риски также могут быть связаны с созданием интеллектуальных контрактов на основе решений первого уровня, поскольку они стали заметны во время взлома интеллектуального контракта DAO на эфириум в 2016 году.

Для тех протоколов, которые не разрешены, существует также риск, связанный с управлением. В определенных сценариях для большинства узлов может оказаться возможным заморозить средства.

Как и в случае с самим Интернетом, может пройти более десяти лет, пока мы не сможем увидеть всю мощь этой технологической революции. Хотя технология, скорее всего, в конце концов добьется успеха, весьма вероятно, что мы все еще увидим ряд сбоев на пути к возможному принятию.

Если вы решили приобрести криптовалюты и не знаете, как создать безопасный автономный кошелек на основе вашего Linux / Mac command line, тогда я рекомендую приобрести аппаратный кошелек, такой как Ledger. Не оставляйте свои средства в обмене, потому что обмены небезопасны и могут быть взломаны или стать предметом мошенничества выхода в любое время!