Рост акций GME и AMC может повлиять на монеты криптомема, но не на BTC?

Источник · Перевод автора

В этом году акции, такие как сеть кинотеатров AMC Entertainment и компания по продаже видеоигр GameStop (GME), стали средством для индивидуальных розничных торговцев продемонстрировать свое несогласие с так называемым «свободным рынком».

Начиная с конца января, благодаря настроениям сообществ Reddit, таких как r / Wallstreetbets, в этом году количество этих мемов резко выросло. GameStop показал рост на 1 069,80% с начала года, а AMC – на 1 919,34%. При такой ставке они должны иметь доходность 2,440% и 4,378% в год соответственно.

Примерно в то же время биткойн (BTC) впервые за всю историю рискнул превысить отметку в 50 000 долларов после печально известного теперь короткого сжатия GME и покупки Tesla BTC на сумму 1,5 миллиарда долларов. Несмотря на то, что 14 апреля цена BTC продолжала достигать рекордно высокого уровня в 64 889 долларов, на момент написания статьи он резко упал, достигнув уровня до резкого скачка в начале января, составлявшего около 35 000 долларов.

Корреляция GameStop / AMC с BTC неясна

1 июня акции AMC снова начали расти, увеличившись более чем вдвое за один день. Акции выросли с почти 30 долларов до максимума в 65,57 долларов в середине дневной торговой сессии 2 июня. BTC также немного отскочил от уровней ниже 35 000 долларов в тот же день, достигнув 38 600 долларов 3 июня. акции и криптовалюты часто торгуются исключительно на настроениях рынка и, казалось бы, в прошлом коррелировали в своем восходящем движении, важно оценить корреляцию между ними, если она вообще есть.

Мартин Гаспар, аналитик CrossTower – биржи цифровых активов, – сказал Cointelegraph: «Похоже, нет большой корреляции между ценой акций GME / AMC и ценой биткойнов. В краткосрочном сжатии, которое мы наблюдали в начале этого года, рост цены как GameStop, так и BTC, вероятно, был случайным ».

О перспективах AMC в ближайшем будущем он добавил: «AMC вполне может стать новым GameStop. Биржевые форумы и мемы в Интернете показывают, что многие трейдеры, похоже, верят в AMC, несмотря на его стремительный рост по отношению к фундаментальным показателям ».

Из-за недавнего ажиотажа вокруг AMC компания даже получила повышение кредитного рейтинга. По мнению аналитиков S&P Global Ratings, у фирмы меньше шансов объявить дефолт после того, как она использует безумие мемов путем привлечения денежных средств на фондовых рынках. Было продано 11,55 миллиона акций по средней цене 50,85 доллара. Несмотря на то, что облигации компании классифицируются в наиболее спекулятивной категории облигаций, довольно близко к компаниям, которые объявили дефолт или находятся на грани дефолта, S&P повысило свой рейтинг до CCC +, что на два уровня выше его предыдущего уровня и на семь уровней ниже инвестиционного уровня, т. е. BBB-.

В дополнение к аспекту корреляции Гаспар также прокомментировал: «Недавно мы также видели, что цена BTC упала, в то время как AMC взлетела, что еще больше подчеркивает эту взаимосвязь».

Наличие корреляции между акциями GME / AMC часто трудно конкретно доказать из-за неустойчивой природы криптовалютных рынков. Джонни Лю, генеральный директор KuCoin – криптовалютной биржи, – сказал Cointelegraph:

«Между этими активами есть сходство только для трейдеров, которые знают, как извлечь выгоду из сделок с высоким риском, включая биткойн, под давлением регулирования и влиятельных лиц и активов, которые якобы не имели реальных перспектив. Колебания цен как на биткойны, так и на биржевые мемы хорошо знакомы старожилам криптовалютного рынка – накачка и сброс в действии».

2 июня акции AMC выросли на 95,22% до 62,55 доллара. После объявления о продаже 11,55 млн акций цена акций упала на 17,92%. Это, в сочетании с колебаниями, наблюдавшимися в GameStop ранее в этом году, является доказательством того, что любой сценарий возможен с этими акциями из-за отсутствия фундаментальных показателей и распространения информации на Reddit.

Хотя Джим Крамер, ведущий шоу Mad Money на CNBC, указал, что сейчас самое подходящее время, чтобы войти в GameStop и AMC, хотя и предупредил, что «если вы поднялись на них с гораздо более низких уровней, возьмите немного со стола. Эти истории всегда можно было оставить без внимания».

До Квон, соучредитель Terra – протокола для стейблкоинов, привязанных к фиатной валюте, – подробно рассказал о взаимоотношениях между Reddit и этими акциями, сказав Cointelegraph: «Оба [GME и AMC] отражают тревогу розничного трейдера по поводу нынешней HFT [высокочастотной торговли ] действующие лица и асимметрии в мире TradFi». Далее он добавил: «Неудивительно, что в будущем это будет постоянно происходить с другими активами, особенно по мере развития социальных сетей и способов организации и взаимодействия людей в Интернете».

Говоря об акциях с четко установленной корреляцией с биткойнами, MicroStrategy (MSTR) – первая акция, которая приходит на ум из-за больших запасов биткойнов, которые она держит, а также из-за высокой оптимистической позиции ее генерального директора и основателя Майкла Сэйлора. Компания владеет 92 079 BTC на сумму более 3,4 миллиарда долларов, что составляет 0,43% от максимального количества токенов в 21 миллион токенов.

Фирма была одной из первых публично торгуемых компаний, которая добавила биткойн в свой баланс, а также считалась доверенным лицом BTC инвесторами на традиционных финансовых рынках. Лю далее сказал: «Акции компаний, владеющих биткойнами, зависят от их стоимости. MicroStrategy потеряла до 10% за неделю; Биткойн потерял такую ​​же сумму. Ничего страшного, когда у вас 90 000 BTC».

Фактически, MicroStrategy входит в корзину рисков для криптовалют (CEB) JPMorgan, которая представляет собой портфель долговых инструментов, состоящий из 11 неравномерно распределенных акций. Эти акции либо выпускаются компаниями, которые держат BTC на своих балансах в качестве казначейских активов, либо связаны с криптовалютой вспомогательным образом.

Помимо MicroStrategy, на долю которой приходится 20% от общего объема распределения, CEB также владеет акциями компаний Square, PayPal, Nvidia Corporation, Riot Blockchain, Advanced Micro Devices, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd, Intercontinental Exchange, CME Group, Overstock.com и Silvergate Capital Corporation. Далее Гаспар рассказал об эффективности CEB по сравнению с BTC:

«Корзина экспонирования криптовалюты JP Morgan, вероятно, работает лучше, чем BTC, учитывая, что в эту корзину входят компании, которые не являются чисто криптовалютными компаниями. Это изолирует инвесторов от движения BTC. Nvidia, одна из компаний, включенных в эту корзину, в настоящее время находится на рекордно высоком уровне, а BTC упал примерно на 45%».

Феномен запаса мемов, чтобы управлять монетами мемов

Что касается влияния феномена мем-запаса на флагманскую криптовалюту BTC, остается неясным из-за того, что некоторые движения кажутся случайными. Тем не менее, это может быть предвестником еще одного ралли мем-монет, аналогичного показателям Dogecoin (DOGE) и сиба-ину (SHIB) ранее в мае этого года, как заявил Гаспар: «Среди трейдеров есть предположения, что мем-монеты могут вырасти, как только криптовалютный рынок восстанавливает свои позиции».

Важно то, что сообщества, которые довели количество мемов до такого уровня, также стояли за всплеском акций GameStop и AMC. По словам Квона, «Что интересно, так это то, что основы GameStop, AMC и DOGE все не на должном уровне в пределах своих относительных рынков, но они представляют собой новый вид социальной точки Шеллинга, которая является проявлением беспокойства инвесторов по поводу текущих ограничений в текущей системе».

Однако мем-монета, поддерживаемая мотивированным и децентрализованным сообществом онлайн-сторонников, вырастает из мемов после определенного момента, как это видно в случае с Dogecoin.

Весьма вероятно, что после того, как эти мем-запасы будут насыщены спросом, некоторая часть этого спроса с большой вероятностью перейдет в альткойны, а точнее, мем-монеты. Розничные трейдеры, особенно через торговые платформы, такие как Robinhood, толпятся на сайте, чтобы быстро заработать и посмеяться со своими друзьями при этом.