Тенденции, которые могут способствовать успеху индустрии DeFi в 2021 году

Источник · Перевод автора

Финансы – это жизненная сила мира, и новая отрасль бьет по традиционному финансовому ландшафту. Способный генерировать высокую доходность, децентрализованный, полностью прозрачный и имеющий рыночную капитализацию в 70,2 миллиарда долларов, рынок DeFi является новым законодателем мод в мире финансов. Используя неудачи традиционного финансового рынка, подорванные пандемией 2020 года, рынок DeFi должен достичь новых максимумов в 2021 году, при этом несколько важных факторов будут способствовать его росту.

Вклад в рост DeFi в 2021 году

2020 год ознаменовался взрывным ростом сектора децентрализованных финансов, поскольку количество пользователей резко увеличивалось, количество проектов увеличивалось, а общая сумма заблокированных активов в смарт-контрактах выросла в несколько раз.

Проект SushiSwap является прекрасным примером успеха DeFi, поскольку токен управления SUSHI на платформе создания рынка на основе блокчейна достиг рекордного максимума в начале марта, торгуясь по рекордной цене 20,42 доллара за монету, что превысило максимум 19,45 доллара, достигнутый в феврале. шестикратное повышение цен за год.

Фокус на DeFi вряд ли ослабнет в 2021 году, поскольку усиление конфиденциальности, рост институциональных инвесторов, внедрение технологий DeFi финансовыми учреждениями и повышенная совместимость между различными протоколами – все в его пользу.

Конфиденциальность

Помимо проблем с масштабируемостью и комиссией за транзакции, самым большим недостатком, который мешает всем транзакциям DeFi в блокчейне Ethereum, является то, что они являются общедоступными. Вся история пользователей в блокчейне становится видимой для всех, у кого есть их публичный адрес, с объемами транзакций, участвующими сторонами и всеми другими связанными данными.

Положение дел с конфиденциальностью неприемлемо для трейдеров и компаний, действующих от имени клиентов. Поскольку суммы криптовалютных торговых и инвестиционных транзакций часто исчисляются миллионами долларов, сохранение такой информации в открытом доступе является серьезным риском. Эффект очевиден, поскольку в сети Ethereum процветает фронт-менеджмент с вопиющим использованием мемпула неподтвержденных транзакций и последующей спекуляцией на установлении комиссий за транзакции майнерами.

Предлагаются решения для устранения проблемы конфиденциальности с помощью доказательств с нулевым разглашением, которые обеспечивают дополнительный уровень конфиденциальности, скрывая детали транзакций от майнеров, тем самым лишая их возможности спекуляции на комиссионных. В качестве решения для обеспечения сквозной анонимности для всего стека DeFi Raze Network предложила использовать межсетевой протокол конфиденциальности на основе субстрата для экосистемы Polkadot, построенный как собственный уровень конфиденциальности на основе zkSNARK. Технология может помочь повысить конфиденциальность инвесторов с помощью транзакций, тем самым повышая безопасность инвестиционной среды в целом и делая возможным переход на новый уровень конфиденциальности и анонимности в секторе DeFi.

Цель Raze Network – в конечном итоге включить межсетевые платежные и торговые системы, сохраняющие конфиденциальность, при одновременной защите прозрачности активов и поведения пользователей от наблюдения. В конце концов, при правильном применении и принятии, сеть Raze может анонимизировать все транзакции с криптовалютой во всех цепочках и способствовать популяризации сектора DeFi в целом как надежного инвестиционного пространства.

Институциональные инвесторы

В феврале 2020 года DeFi преодолела общую заблокированную отметку в 1 миллиард долларов и к февралю 2021 года превысила 40 миллиардов долларов. И хотя частные пользователи по-прежнему являются важной опорой, поддерживающей растущую капитализацию рынка, их вклад бледнеет по сравнению с объемами, вложенными Инвесторы института.

Исследование, проведенное лондонской компанией Nickel Digital Asset Management, показывает, что более 85% институциональных инвесторов, которые в настоящее время владеют цифровыми активами, планируют увеличить свои инвестиции в течение следующих двух лет. В опросе приняли участие 50 управляющих активами и 50 институциональных инвесторов из Германии, Швейцарии, США и Великобритании, управляющих активами на общую сумму 110 миллиардов долларов.

Институциональные покупки биткойнов находятся в заголовках новостей, поскольку Tesla, Microstrategy и многие другие фонды мирового уровня инвестируют в ведущую криптовалюту в надежде извлечь выгоду из ее быстрого и стремительного роста цен.

Другими факторами, подталкивающими инвесторов к тому, чтобы окунуться в DeFi, являются новости о росте сети Ethereum – основы всего рынка, который растет темпами, превышающими скорость Биткойн. PayPal Holdings подлил масла в огонь с приобретением Curv – частной израильской компании по обеспечению безопасности цифровых активов, а также запуском трастов, ориентированных на DeFi, компанией Grayscale Investments, а также сужением премии GBTC, вероятно, будет способствовать увеличению денежные потоки в сектор.

Взаимодействие и совместимость

Повышенная совместимость – еще один фактор, способствующий значительному росту DeFi, поскольку кросс-чейны начинают играть роль посредников в блокчейнах. Учитывая избыток транзакций в сети Ethereum и нагрузку, которую она испытывает в результате растущего сектора DeFi, комиссии за транзакции выросли до 12 долларов в 2020 году, что сделало операции невыгодными для пользователей.

Это привело к появлению кросс-чейн-технологий в качестве долгосрочных решений для распределения нагрузки между несколькими блокчейнами. Отраслевые эксперты сходятся во мнении, что без дальнейшего развития кроссчейнов сектор DeFi будет стагнировать, превратив отдельные блокчейны в островные экономики, что сделает невозможным для этого сектора эффективную конкуренцию с традиционными финансами.

Cosmos и Polkadot являются одними из самых известных межсетевых провайдеров, но их усилий по масштабированию недостаточно, чтобы эффективно соединить многочисленные блокчейны на рынке и позволить своим пользователям взаимодействовать без привлечения цепочек посредников.

Примеры действий, предпринимаемых на границе между сетями, включают недавние новости от Alameda Research, которая стала значительным участником Reef Finance, основанного на Polkadot, благодаря инвестициям в токены REEF на сумму 20 миллионов долларов. Кроме того, Compound Chain анонсировала прототип под названием «Gateway», построенный на платформе блокчейна Substrate, чтобы пользователи могли заимствовать активы, принадлежащие одной цепочке, с обеспечением из других цепочек.

Возможные катализаторы и ограничения

С ростом сектора DeFi можно проследить различные сценарии развития рынка. Однако, если наряду с объемами торговли принимать во внимание тенденции и действия основных игроков рынка, было бы справедливо прогнозировать значительный рост сектора DeFi в 2021 году.