Токеномика. От мифов к реальности

Источник · Перевод автора

Сергей Голубев в журнале ALTCOIN.


Похоже, что последние 5 лет в мировой экономике и науке стали временем инновационного бума. Появилось так много разных вещей, так часто начинали использовать новые термины и эпитеты, ранее неизвестные публике, что на самом деле можно утверждать, что реклама и инновации являются синонимами. Одним из этих слов была токеномика. Нечто экстравагантное, инновационное и пугающее.

И многим кажется, что если кто-то произнесет «токеномику» вслух без всякой причины — он сразу станет королем или королевой партии. Так что же это? Есть много определений и интерпретаций, вот только некоторые. Токеномика — система форматирования ценовой политики для токенов. Тем не менее Крис Снук (основатель Всемирного форума по токеномике) уверен, что блокчейн станет основной причиной превращения стандартной рыночной экономики в «токеномику». Он продвигает этот термин, который он интерпретирует как перевод деловых взаимодействий в сферу цифровых контрактов и расчетов. Физические активы также будут оцифрованы с течением времени. Однако существует еще одно более широкое определение этого процесса — «токеномика» означает фундаментальную экономику токена:

Во-первых, помимо прочих качеств токены должны обладать ценностью, масштабируемостью, способностью противостоять инфляции и стимулами к их использованию. Без базовой токеномики любой токен не будет финансироваться.

Другая часть определения «токеномика» означает финансово устойчивую бизнес-модель. Каждой компании нужна бизнес-модель, которая должна быть логичной и масштабируемой. Вам необходимо знать, как работают будущие потоки доходов вашей компании (включая платформу) и как эти доходы могут расти или изменяться со временем в цифровом пространстве. И если вы не можете объяснить все это профессиональным (аккредитованным) инвесторам, они не обратят свое инвестиционное внимание на ваш проект. Мы говорим о больших деньгах.

Ясно, что токеномика является совершенно новой и растущей областью финансовой грамотности нового века. Знание плюсов и минусов этой захватывающей области поможет вам ориентироваться в поиске фундаментальной ценности в таких проектах. Без этого знания ни за что.

С начала практического применения технологии блокчейн прошло всего 10 лет, но за это время произошел значительный технологический и информационный скачок в развитии криптоиндустрии. Терминология и многие понятия в этой быстро развивающейся отрасли все еще находятся на стадии формирования и совершенствования. Абсолютно новые определения появляются в результате формирования технологического, информационного и правового поля. Поэтому концепции, представленные в разных странах или различными экспертами, постепенно модифицируются, переводятся по-разному и не всегда находят положительное применение. Это как раз случай упомянутого выше примера. Например, при использовании концепций криптовалюты и токена часто возникает взаимная «путаница», связанная с их разнообразием и отсутствием «жестких» устоявшихся концепций и терминологии. Нерегулируемый выпуск криптовалют или токенов привел к появлению криптовалюты / токенов с разнообразными свойствами, механикой и функциями, которые они выполняют, что также вносит некоторую путаницу в определение процессов токеномики. И все же, несмотря на различия, я считаю, что основы экономических отношений и согласования интересов между заинтересованными сторонами и токенодержателями криптопроекта определяются токеномикой проекта и ничем иным. Поэтому я приму смелость и дам определение, которое, на мой взгляд, более точно описывает суть токеномики. Токеномика — на данном этапе разработки блокчейна — это правила функционирования токена в экосистеме (система экономических отношений между пользователями проекта, держателями токенов и токенами проекта) как средства доступа к определенным бонусам или их получения. прописано в матрице такой экосистемы проекта), созданной крипто-проектом. В то же время сам токен представляет собой цифровое условное виртуальное устройство с определенной ценностью, полезностью и связью с чем-то, что выпускается любым эмитентом для упрощения / сокращения процесса обмена в экосистеме проекта эмитента. При выдаче токена каждый проект может предоставить ему уникальную утилиту, связав с ней ряд заранее определенных семантических, экономических и технически гарантированных функций, используемых в экосистеме проекта. Примером таких функций могут быть: токен как средство доступа к услуге, как средство оплаты, как средство учета актива, средство обмена или размещения, средство получения дохода и т. Д .; перед обоснованием. В современных проектах все чаще токен может одновременно выполнять несколько функций. Каждый проект может создать свою собственную модель обращения и распределения токенов в экосистеме. Главное сохранить логику оборота и использования токенов. Поэтому есть возможность токенизации (частичной токенизации) практически любого бизнеса. Но этот вопрос, скорее всего, тема для другого разговора.

В процессе переноса бизнес-модели проекта в токен возникает множество юридических, экономических и технических тонкостей, которые необходимо учитывать, а именно: оценивать риски для всех участников проекта; оценить возможности применения разработанных токенов в различных юрисдикциях, определить соответствие процесса их создания и регистрации законодательству разных стран; оценить затраты, связанные с оборотом токенов, а также технические потребности в скорости, масштабируемости, безопасности и уровне децентрализации определенных типов блокчейнов. Процесс токенизации бизнеса позволяет привлекать дополнительные средства для развития экосистемы проекта, но это целесообразно делать только при условии, что потенциальные возможности развития бизнеса увеличиваются, а затраты и риски, связанные с его токенизацией, значительно ниже, чем при Условие использования других моделей привлечения средств. В этом случае целью токеномики является рассмотрение возможных вариантов создания бизнес-модели токена и ответ на вопрос о целесообразности токенизации бизнеса. Если бизнес-модель токеномики проекта увеличивает разумные затраты ради токенизации, то без прибыли и ощутимой прибыльности нет смысла просто инвестировать и развивать проект ради рекламы. Разработка токена позволяет перенести ключевые аспекты бизнес-модели проекта на токен, заложив в него максимальные возможности для использования в экосистеме проекта и, таким образом, создавая и увеличивая его ценность и полезность в глазах обоих потенциальных пользователей. и инвесторы.

Если вы заметили, мы несколько раз упоминали тезисы о наличии в проекте значения, которое передает свойство, аналогичное токенам, исходящим из продукта проекта. Изучив в Твиттере «учетные записи общественного мнения и блокчейн-проектов», одна исследовательская группа обнаружила (Китайская академия информационных и коммуникационных технологий CAICT), что к пятому месяцу своего существования продолжали работать только 44% проектов. К сожалению, есть много причин для такой мрачной статистики, но одним из основных факторов является ценность использования продукта, или, скорее, его отсутствие в проекте. В данном случае ценность означает удовлетворение от потребления товара или услуги. Часто есть продукты, которые не имеют какой-либо существенной полезности. Это означает, что мы не должны ожидать высокого спроса на них. Без полного понимания потребностей вашего целевого рынка вы также не сможете получить финансирование. Разработав минимально жизнеспособный продукт (MVP), можно судить о его реальной полезности. Умные инвесторы хотят видеть силу притяжения продукта, иначе их не привлекут. Но в начале жизненного цикла проекта внимание привлекает раздражающий маркетинг, но на следующем этапе реализации проекта маркетинг должен быть заменен уже растущим спросом на ваш реальный протестированный (бета-версия), по крайней мере, продукт проекта.

Еще одной особенностью токеномики является возможность общения не только между людьми, но и между роботами или другими автоматическими системами (IoT). В таких условиях токеномика превращается в робономию (робототехническую токеномику). Благодаря этому концепция умных городов стала возможной. Поскольку программируемые смарт-контракты позволяют устанавливать взаимные расчеты в криптовалюте между различными объектами системы. Пока что токеномика является малоизученной и довольно абстрактной концепцией со многими аспектами, которая позволяет непроверенной информации быть доминирующей и превращаться в подделку. Разумеется, токеномика позволяет привлекать капитал с помощью ICO / IEO / STO, а также позволяет передавать стоимость через Интернет, минуя посредников и снижая транзакционные издержки. Опять же, все это также возможно при гарантированной минимальной доступности элементов стоимости в продукте проекта и в маркере, как поставщика такой цифровой, как бы не воспринимаемой эфемерной стоимости. Экономическая модель токена позволяет создать определенную стоимость в контексте криптовалюты по спросу и предложению на нем (старая классическая основа). Кроме того, благодаря блокчейн-архитектуре не только люди, но и роботы / устройства могут общаться друг с другом, что делает концепцию умных городов не будущим, а реальностью. Однако, чтобы иметь возможность зарабатывать деньги на стыке фиатной системы и криптовалюты, необходимо тщательно изучить способы создания стоимости в экономических моделях токена. В свою очередь, процесс созревания токеномики требует привлечения специалистов разного профиля и разного отраслевого опыта для разработки с нуля новых концепций, терминов и положений для функционирования токеномики. То, что мы сейчас, это формирование мифа. Результатом слаженной работы таких специалистов должно стать рождение реальности функционирования токеномики. Нет единого способа сделать это. Некоторые вещи нужно развивать с самого начала, имея не только базовые практические знания, но и воображение и фантазию.

В целом, навыки следующих специалистов могут быть полезны:

· Люди с широким кругозором для построения архитектуры токеномики (то есть бизнес-моделей, как обсуждалось выше);

· Математика для разработки математических моделей, создаваемых бизнес-моделями;

· Макроэкономисты, которые могут понять функционирование всей системы и предложить свои варианты модернизации и циклического развития экосистемы в вашем проекте;

· Дизайнеры игр, которые уже разработали подобную токеномику в играх. Их опыт необходимо перенести на цифровые активы, чтобы адаптировать мир реальных потребностей к миру виртуального цифрового бытия;

· ИТ-специалисты, блокчейн-специалисты — люди, которые могут перенести значение и логику токеномики в код проекта (умный контракт и так далее);

· Маркетологи, как мы можем быть без них, несмотря на все искажения доминирования маркетинга в токеномике, когда вам нужны специалисты, способные продемонстрировать эффективность вашей бизнес-модели токеномики с помощью понятных и доступных инструментов.

Тогда с привлечением таких специалистов, что такое токеномика в целом? И это весь набор возможностей для шифрования информации в блоки, их распределения и последующего дешифрования, что позволяет управлять экономикой в ​​рамках экосистемы проекта. Деньги уже выполнили свою роль в качестве эквивалента стоимости товаров и услуг в историческом развитии цивилизации, теперь они устаревают. Фиатные деньги уже работают над инерцией мышления, традициями и, в целом, общей медлительностью уже построенных структур. Следующим шагом в развитии цивилизации в этом отношении будет постепенный и плавный переход от наличия эквивалента к прямому учету всего, что производится и распространяется. И токен лучше всего подходит для этого: не только как учетная единица, но и как блок информации, содержащий все разнообразие информационной насыщенности. Неудивительно, что переход от смарт-контрактов к токенам занял нулевое время. Сжатие важной информации в токен и хранение токенов в неизменяемости и связи с другими токенами в среде, которая стремится к универсальности (потеря ценности, выраженной в единицах эквивалентных значений), учитывает то, что происходит на столь многих уровнях и в таком диапазоне функциональности, которая возможна и необходима людям. Например, многие участники экосистемы обеспокоены обязанностью выполнять свои обязательства. Tokenomics дает ответ: информация записывается, шифруется, вставляется в неразрушимую среду. Затем, по мере необходимости, он извлекается оттуда и вводится в экосистему через токен. Другие участники занимаются подсчетом необходимых ресурсов. Проблем также нет: берется цепочка блоков токенов, которые скоро начнут создавать статистические органы, необходимые блоки декодируются и внедряются в экосистему.

И так далее. Информация переходит в категорию необходимого и не очень необходимого. Необходимое закодировано, зашифровано, упаковано и хранится в цифровом хранилище. По мере необходимости в нем эта информация извлекается оттуда. Ненужно, как сейчас, тусоваться до тех пор, пока кому-то это не понадобится завтра. Токеномика вовсе не претендует на лавры экономики, не стремится занять ее нишу, она скорее вытесняет управленческий аспект экономики, заменяя ее собой. Когда токеномика достигнет уровня замены более половины функций существующего управления и контроля (в области информации), это ознаменует переход к эпохе, которая называется цифровой (после постиндустриальной). Его отличительными чертами будет снижение общего необходимого уровня управления и контроля. Это вполне естественное и очень объективное (по природе вещей) явление. Человеку будет достаточно нажать ВВОД в начале работы структуры управления токеномикой, которая потом сама даст команды реальной экономике производства, реально оценивая ресурсы материалов, энергоресурсов, ресурсы необходимых машинная обработка, создание продукта, его транспортировка и последующее перераспределение. Важно понимать, что «известные» и «знакомые» потребности человека включают в себя только несколько областей: еда, транспорт, жилье, одежда и обувь, все остальное, что может быть не поддается корректировке токеномикой из-за отсутствия стандартизированного обоснования. Что мешает развитию токеномики сейчас?

Какие мифы и проблемы? Четыре мешающие вещи:

· Во-первых, это инерция людей, привыкших жить в определенных условиях, где токеномика воспринимается как чрезмерно упрощенная или осторожная.

· Вторая — разница в психике людей, в которой одному лучше существовать в иерархии, в то время как другие тянутся к свободам.

· Третий — «ложный» путь искусственного интеллекта, который приведет в никуда или никуда.

· Есть еще одно большое «препятствие» — существование национальных юрисдикций с их различными правилами и ограничениями. А токеномика противоречит некоторым «правилам» и «законам», а также положениям и структурам. Главным образом в области управления, конечно, и немного в перераспределении ресурсов.

Таким образом, следующий вывод становится очевидным: нам нужен четкий систематический процесс для разработки токена и формирования токеномики в проекте. Следующий алгоритм может быть таким процессом:

  1. Составьте описание проекта и продукта. Определяем их ценность и потребительские характеристики. Мы стараемся как можно точнее описать все результаты деятельности проекта и какую часть этих результатов мы планируем обозначить.
  2. Мы определяем все заинтересованные стороны, то есть лиц, потенциально заинтересованных в проекте, а также стороны, которые могут оказать влияние на проект (ближнее и дальнее окружение): инвесторы (владельцы токенов), потребители продукции, клиенты, разработчики, партнеры (логисты). , поставщики и посредники), регулирующие органы.
  3. Интересы сторон определены. Токеномика должна позволять максимально учитывать интересы всех участников проекта через введенную механику. Влияние механика может оказать различное влияние на организаторов и других участников проекта. В то же время всегда необходимо искать компромисс в примирении конфликтующих интересов. Например, предоставляя крупным держателям токенов дополнительные бонусы или скидки на покупку токенов, мы можем частично компенсировать это, заморозив их для продажи. Задача токеномики состоит в том, чтобы учитывать полезность и ценность различных результатов деятельности проекта для каждой из сторон, а также обеспечивать максимально возможное пересечение аудитории проекта друг с другом.
  4. Мы определяем тип токена, функции которого в большей степени могут обеспечить взаимосвязь интересов всех заинтересованных сторон, соответствовать правовым стандартам и его техническим характеристикам (одна и та же дилемма — полезность, безопасность, криптовалюта, справедливость, гибрид).
  5. Определите платформу блокчейна, на которой будет работать токен: Ethereum, Stellar, NEO, NEM, Waves, BitShares, Omni и так далее.
  6. Формируем модели оборота токенов внутри экосистемы. Мы определяем основную механику, которая обеспечит мотивацию владельцев токенов и заинтересованных сторон. Перечислим некоторые из них: «сжигание», возврат денег, скидка при покупке, голосование, «замораживание», удержание и начисление процентов, поощрение активных действий. Затем модель токена проверяется на соответствие юрисдикции стран ее обращения.
  7. Определите реальные затраты на проект и его структуру. Рассмотрим варианты развития бизнеса с разной суммой привлеченных вложенных средств. Структура и объем расходов должны соответствовать дорожной карте проекта.
  8. Распределение токенов, то есть структура распределения токенов. В связи с выпуском токенов, у проекта есть два источника средств для развития бизнеса. Это собранные средства от продажи токенов, а также сами токены проекта, которые частично распределяются между держателями токенов и частично распределяются среди команды, консультантов (консультантов) и / или проектного сообщества.
  9. Формирование прогнозной финансовой модели токеномики. Хорошим тоном для проекта является разработка финансовой модели. Это предполагает подробный расчет предварительных затрат, понимание функций и механизмов экосистемы. Однако следует отметить, что общая тенденция капитализации рынка криптографии оказывает существенное влияние на финансовые расчеты. Более того, мы должны понимать, что ни одна финансовая модель не будет идеальной и точной с точки зрения представления и аргументации прогнозов.

Обычно подробное описание токеномики представлено в официальных документах проектов. Благодаря разработке и выпуску токенов каждый проект имеет возможность создавать уникальную токеномику, которая может обеспечить успех проекта. Если до 2016 года при выпуске токенов все возможные функции и механизмы использовались достаточно свободно в процессе формирования токеномики, то после быстрого роста 2017 года и возросшего интереса регуляторов к криптовалютному рынку больше внимания уделялось правовым вопросам, и после заметного падения рынка криптографии в 2018 году больше внимания уделяется формированию правильной работающей бизнес-модели. В настоящее время эксперты разработали более 3000 моделей токенов, но далеко не все из них соответствуют законам разных юрисдикций и являются экономически эффективными, поскольку вышеупомянутый алгоритм изначально игнорировался. Сделать хорошую модель токеномики крайне сложно. Однако стоит обратить внимание на:

· Высокий рост (или высокий потенциал роста).

· Меры по поощрению участников экосистемы, желающих хранить токены, или наоборот, — вводить длительное время обработки транзакций, чтобы был стимул для хранения токенов. В качестве альтернативы, можно поощрять тех, кто держит токены, а также вводить комиссии за их устранение.

· Приемлемый оборот транзакций (или возможность этого) в отношении рыночной капитализации.

Истинная цель любой экосистемы — сделать все стороны одновременно покупателями и продавцами. На рынке продавцам необходимо самим узнавать покупателей токенов, а не просто обменивать их на фиатные или другие криптовалюты. Поэтому основным выводом является разработка бизнес-модели токеномики, это вопрос, необходимый для решения, но модель не всегда сможет гарантировать ожидаемые результаты. Токеномика — это прежде всего бизнес-модель, которая должна быть ясной и понятной, но в то же время адаптивной для обязательной коррекции. На данном этапе токеномика все еще находится в тени мифов, для реальности — вам нужно больше практики, опыта и быть готовым к неудаче, иначе реализация и применение не приблизятся к реальности.